Новости Форекс. Американский предмаркет

Экскурс в начало сентября...

С момента открытия европейской сессии ситуация на FOREX практически не изменилась. Разве что пара EUR/USD в очередной раз совершила неудачную попытку преодолеть уровень 1,27, на который мы указывали в анализе стратегий как на серьезную защиту от роста пары. В таких случаях фундаментальные основания и стимулы обычно не работают. Сегодня мы получили еще одно доказательство этому.

Согласно публикациям, индекс Ifo настроений в деловых кругах Германии вырос до самого высокого уровня с середины 2007 г. (106,7) вопреки последним отчетам, которые предполагали спад в мировой экономике и соответственно снижение спроса на немецкий экспорт. При этом EUR/USD отреагировала снижением к 1,26. Однако самой интересной все же выглядит ситуация с USD/JPY. Слухи об интервенции вновь активизировались, но еще раз заметим, что подобные слухи начинают ползти обычно тогда, когда идти валютной паре попросту некуда.

Похоже, что слухи распространяются как раз теми маркетмейкерами, которые много потеряют в случае продолжения агрессивного хода (в данном случае вниз по USD/JPY). На данный момент в ходу идеи о «дополнительном смягчении монетарной политики» и «чрезвычайном заседании правления Банка Японии». Тем временем череда публикаций макроэкономических публикаций в США в самом разгаре. К примеру, сегодня ожидаются данные по продажам нового жилья и данные о заказах на товары длительного пользования.

Что интересно? Если вчера прогнозы предполагали сохранение продаж на достигнутом ранее уровне (330 тыс.), то сегодня прогнозы говорят о росте до 355 тыс. Заказы на товары длительного пользования и вовсе «должны» вырасти на 3% м/м. Напомним также, что «час X» ожидается в пятницу, в момент публикации значения ВВП США за II квартал. Высока вероятность того, что к этому моменту, т.е. к концу недели, разборки на фондовом рынке и скандальные публикации макроэкономических показателей США должны завершиться.

К этому же моменту валютные пары должны дойти до ключевых отметок. Затем, по идее, должна наступить пауза, связанная с тем, что участники рынка должны взять тайм-аут для позиционирования, чтобы дождаться результатов заседаний ведущих Центробанков, тем более в условиях, когда из ФРС США начали ползти слухи по поводу ужесточения монетарной политики. Календарь заседаний таков.

2 сентября – заседание и пресс-конференция Европейского Центробанка; 6 – 7 сентября – заседание Банка Японии; 8 – 9 сентября – заседание Банка Англии; 8 сентября – заседание Банка Канады (по результатам недавнего заседания, посвященного денежно-кредитной политике, Банк Канады сообщил, что может понизить свой целевой уровень для инфляции, составляющий сейчас 2%, что означает ужесточение политики); 7 сентября – заседание Банка Австралии.

К началу сентября также появится какая-то более определенная информация о политических рисках в Австралии. Сообщается, что формальные переговоры по поводу «подвешенного» правительства начнутся 3 сентября. Интересно, что заседания состоятся на неделе, следующей за закрытием сентябрьских опционных контрактов. Отсюда очень важно будет знать, где окажутся валютные пары по итогам 3 сентября. До этого момента прогнозировать что-либо с дальностью более чем 1 день – дело неблагодарное. Более того, даже результаты вышеназванных заседаний, скорее всего, ничего, кроме волатильности, и не дадут, и рынок будет ждать заседания ФРС США 21 сентября.

Что касается валютной пары USD/CHF, то она, вероятно, обозначит новый тренд после заседания Швейцарского Национального Банка 16 сентября (проводимого всего 4 раза в году). Долгосрочное влияние результатов заседаний этого Центробанка хорошо иллюстрируется дневным графиком валютной пары USD/CHF. И именно к 16 сентября строятся защиты от падения пары в диапазоне 0,9804 – 1,0256. Вполне возможно, что дело идет к подготовке «процентной гонки» Центробанков.

Всем ведь понятно, что «бесплатные деньги» до добра не доводят.  Ближайшие важные публикации в американскую сессию: 16:30 мск – июльские данные о заказах на товары длительного пользования в США (прогноз: рост); 18:00 мск – июньский индекс цен на дома и июльские данные о продажах нового жилья в США (прогноз: рост, диаграммы представлены во вчерашнем американском предмаркете); 18:30 мск – еженедельные данные о запасах нефти и нефтепродуктов в США, которые могут преподнести сюрприз, поскольку слишком агрессивно продавалась нефть в прошлые дни.

Фибо