Новости Форекс. Европейский предмаркет

Несколько слов о главном. Американские фондовые индексы по итогам пятницы приблизились к уровням сильных сопротивлений (подробнее – в «Еженедельном обзоре»).

Ожидается коррекция вниз. Коррекционному  движению необходимо идейное сопровождение. К настоящему моменту оно сформировано, однако особых новостей и идей нет. Просто констатация фактов: безработица и обнищание населения; сохраняющееся тяжелое положение на рынке недвижимости, где растет количество лишений прав собственности; и продолжающееся закрытие банков, не способных справиться с текущими сложными условиями и погрязших в задолженностях по кредитам.

При этом растущее число банковских банкротств подрывает устойчивость такого финансового института как Федеральная корпорация страхования вкладов (FDIC). Как сообщается, в прошлом году дефицит фонда страхования уже  составлял $21 млрд, а согласно прогнозу в предстоящие три года эта сумма возрастет до $60 млрд. Высока вероятность того, что государству в итоге придется спасать и этот финансовый институт, поскольку конца и края волне банкротств, которая захлестнула местные банки США, не видно.

 Плюс растет напряжение в разрешении вопроса обратного выкупа ценных бумаг, заложенных в кризис. Сообщается, что Федеральное агентство жилищного финансирования в США возмущено и обращается к правительству с целью заставить банки поделиться своими доходами с агентствами жилищного кредитования Fannie Mae и Freddie Mac, поскольку они несут равную ответственность за спасение ипотечного рынка во время кризиса. Оказывается, прошедшим летом банки отказались вернуть $11 млрд по кредитам, которые, будучи «плохими», были проданы в две контролируемые государством компании. Напомним, что на спасение во время кризиса государство только на Fannie Mae и Freddie Mac потратило $148 млрд. Немаловажно, что обратный выкуп некачественных ипотечных контрактов серьезно повлияет на «текущее благополучие» банков. Потому и тянут. В частности, по сообщениям рейтинговых агентств, четыре крупнейших американских банка (JPMorgan Chase, Citigroup Inc, Bank of America Corp и Wells Fargo) могут обнаружить потери в размере до $42 млрд, если Fannie Mae и Freddie Mac заставят их принять обратно «токсичные активы».

 Дополнительно к сказанному банковский сектор фондового рынка пессимистично реагирует на соглашение по новым международным стандартам для банковского капитала, которое должно было быть достигнуто в прошедшие  выходные. Новое соглашение ведет к тому, что большое количество банков по всему миру либо должно будет привлечь дополнительный капитал, либо поменять свой юридический статус. Плюс общемировая тенденция состоит в ослаблении национального суверенитета и создании региональных и даже общемировых стандартов управления. Известные финансисты при этом продолжают высказываться по поводу необходимости запрета ряда сложных финансовых продуктов, а также некоторых схем спекулятивной деятельности типа «непокрытых коротких продаж ценных бумаг».

 Со стороны Европы также приходит «коррекционная информация» в виде «появления новых опасений по поводу кризиса суверенного долга Еврозоны». Одним словом, наблюдается попытка еще раз разыграть «греческую карту». Характерно, что именно в пятницу, когда фондовые индексы приблизились к ключевым рубежам, мир облетело сообщение о том, что «в определенный момент Ирландии, возможно, потребуется помощь со стороны Международного Валютного Фонда». На этом фоне спрэд доходности между 10-летними государственными облигациями Ирландии и государственными немецкими облигациями достиг нового максимума, а сумма страхования от дефолта рекордно выросла. Таким образом, и здесь проявляется подготовка к развороту в пользу USD и против фондового рынка. Вместе с тем пока разворотные цели не впечатляют, судя по перспективным торговым диапазонам, на которые рассчитывают крупнейшие игроки рынка в настоящий момент.

Напомним также о таком моменте как прошедшее 16 сентября заседание Швейцарского Национального Банка, на котором заявлено, что «мягкая политика пока является приемлемой» на основании резкого сокращения прогнозов по инфляции в Швейцарии. Это означает ослабление давления на CHF в направлении укрепления и является важным фактором для организации разворота валютной пары USD/CHF. Особенно интересен данный фактор в связи с тем, что USD/CHF до сих пор демонстрирует многолетний нисходящий тренд.

Подробно о валютных парах – в ежедневном анализе стратегий крупнейших игроков FOREX.

Ближайшие важные публикации:

12:30 мск – августовские данные о количестве одобренных ипотечных заявок и денежной массе в Великобритании.