Новости Форекс. Обзор основных валют Forex

Ситуация с Грецией и проблемы других стран Еврозоны продолжали «рулить» на валютном рынке и на прошедшей неделе.

Негатив в первой ее половине, когда неопределенность усилилась, греческие правительственные облигации стали демонстрировать супер доходность, а рейтинговое агентство Standard & Poor’s срезало рейтинги, причем не только Греции, но еще Португалии и Испании, сменился позитивом на фоне блеснувших надежд, что в ближайшее время будут обнародованы детали плана спасения Греции, т.к. ЕС и МВФ сели договариваться и процесс, вроде как, идет успешно.

Естественно такая обстановка сначала поддерживала доллар, который укреплялся к евро и фунту, но падал относительно йены, а затем наоборот давила на «зеленый». В результате недельная сессия завершилась ростом «бакса» к европейцам, но некоторыми потерями к йене. Опубликованный протокол последнего заседания ФРС поспособствовал снижению интереса к американской валюте, т.к. содержал очередное предупреждение, что ставки будут еще долго находиться на низких уровнях, и не содержал никаких намеков на возможное ужесточение денежной политики в скором будущем.

В то же время, данные по экономике США, представленные в течение недели, продемонстрировали неплохие результаты - ВВП в первом квартале вырос на 0.8% против 4-го квартала 2009 года, цены на жилье феврале в 20 мегаполисах, по отчету S&P/Case-Shiller, выросли на 0.6% в год, потребительские настроения, от Conference Board, в апреле улучшились, а недельная статистика обращений за пособиями по безработице показала, хоть и небольшое, но снижение.

К тому же, производственная активность в регионах США в апреле отметилась заметным ростом - хорошо отчитались ФРС Чикаго, Далласа, Канзас-Сити, Ричмонда, при этом опережающие индикаторы отчета, дающие повод ждать позитива на перспективу - новые заказы, инвестиции и занятость - тоже были на хорошем уровне. На этой неделе будет представлен достаточно обширный пакет статистики по экономике США и доминирующие позиции принадлежат теме занятости, т.к. в конце недели обнародуют отчет по труду за апрель, рынок будет ждать этих данных, и готовиться к ним.

По прогнозам, ожидается продолжение роста рабочих мест еще более впечатляющее, чем в марте, а это позитив для «бакса». Данные сегодняшней сессии содержат информацию, по которой можно полгать о динамике спроса в США - личные доходы и расходы ожидаются с ростом, особенно в части трат. Расходы в марте +0.7%, после +0.3% ранее и доходы +0.3%, после 0,0% в феврале, неплохой показатель. Однако, деловая активность в производственном секторе ожидается с понижением, а расходы на строительство с минусом.

Тем не менее, главным источником настроения и идей на рынке сегодня и на ближайшее время будут сообщения из Европы, где была достигнута договоренность о помощи Греции. Оптимизм может надавить на доллар и тогда американская валюта окажется под давлением продаж.  

EUR

Единая европейская валюта падала в начале минувшей недели, т.к. проблемы Греции вышли на очередной виток. Требования ЕС к Греции представить детальный план сокращения бюджетного дефицита не получал удовлетворительных ответов, что взвинтило недоверие к грекам и, соответственно, доходность по государственным цб - 2-летние казначейки добрались аж до 38% годовых.

Добавка «масла в огонь» обеспечилась агентством Standard & Poor’s, которое понизило рейтинг Греции сразу на 3 пункта, но не ограничилось этим и добавило к списку «неугодных» - Португалию, снизив уровень на 2 пункта, и Испанию, которая отделалась легким испугом после снижения рейтинга на 1 пункт, во всяком случае, рынок мощными продажами евро на это известие не отреагировал.

Однако, к концу недели настроения по единой валюте начали меняться. Оптимизм у инвесторов стал появляться на волне информации, что переговоры ЕС и МВФ по пакету мер спасения на сумму 100/130 млрд. евро сроком на три года идут успешно и результат будет обнародован в ближайшее время. Евро несколько сократило свои потери к «баксу», но неделя все-таки завершилась не в пользу валюты евроблока. Сообщения на минувших выходных подтвердили эти ожидания - Греция достигла соглашения с Евросоюзом и МВФ о получении кредита в размере 45 млрд. евро ежегодно в течение трех лет.

Кредит выделяется странами Еврозоны и МВФ, но греки обязуются, в рамках договора, ввести жесткие меры по сокращению дефицита государственного бюджета - снизить госрасходы, зарплаты, пенсии и число госслужащих. Возможно, эта информация станет драйвером настроений на ближайшее время, и рынок начнет массовые стабильные покупки единой валюты. Экономическая статистика по ЕС была малочисленной и в развитии рыночных событий не отражалась.

Индексы настроений, как обычно в последнее время, продемонстрировали уверенный подъем, настроения потребителей улучшилась в Германии. Там же увеличились оптовые продажи и сократилась безработица, правда по данным немецких статинститутов, по методике МОТ дела несколько хуже. По Еврозоне в целом уровень безработицы остался на тех же 10.0%, но число ищущих работы выросло еще на 101 тыс. Потребительские цены в апреле упали на 0.1% в Германии, но по Еврозоне увеличились за год на 1.5%. Однако, стоит помнить, что рост цен происходит за счет подъема мировых цен на сырье и вовсе не означает увеличение спроса.

Прогнозы по данным на текущую неделю обещают некоторую поддержку евровалюте со стороны данных по экономике Германии, где ждут роста в марте - промышленного производства на 1.5% м/м, 6.3% г/г и производственных заказов на 1.4% м/м, 21.3% г/г. Окончательные индексы активности в производстве и услугах ЕС и Германии, вероятно, пересмотрены не будут. Центральным же событием недели будет решение ЕЦБ по ставке. Предполагается, что инструмент останется на уровне 1.0%, а на пресс-конференции, скорее всего, основной темой будет дела Греции и бюджетная ситуации в других странах еврозоны. 

GBP

Британский фунт в начале прошедшей недели был под еще большим давлением, чем евро. Очевидно, на фоне обострения ситуации по дефицитам стран Еврозоны и снижении рейтингов по этой причине, увеличились опасения, что и Великобритания может оказаться в фокусе внимания рейтинговых агентств, т.к. имеет такой же серьезный дефицит бюджета, как и страны евро блока. К тому же, последние опросы по политическим предпочтениям британцев говорят в пользу того, что «подвешенный парламент» очень вероятная развязка выборов.

С начала года стоимость свопов кредитного дефолта на долг Британии удвоилась и это очень хорошо сигнализирует об уровне доверия рынка. В то же время, данные по экономике «островов» отметили разнонаправленную динамику - цены на жилье продолжают расти, Конфедерация британских промышленников отчиталась положительно о балансе розничной торговли в апреле, правда динамика была ниже прогноза. В то же время, настроения потребителей снизилось, и ипотечное кредитование начинает замедляться.

Очевидно, это можно считать первым сигналом к тому, что рынок недвижимости начнет сжиматься, т.к. уровень цен уже, по-видимому, не стимулирует к покупкам. Публикация этой недели расскажет о числе одобренных ипотечных кредитов и представит «триптих» картины деловой активности в Великобритании за апрель. Прогнозируется, что индексы активности во всех трех сферах – производстве, строительстве и услугах выросли.

Кроме этого, предполагается увидеть динамику производственных цен с очередным ростом в апреле. Однако, ввиду того, что на четверг запланированы всеобщие выборы в Великобритании, экономические данные будут не столь влиятельны, как обычно. Внимание рынка будет сфокусировано на раскладе сил в парламенте.

Если проявится, что парламент Британии действительно не будет иметь большинства, которое бы позволило быстро принимать решения направленные на сокращение бюджетного дефицита, риски снижения рейтинга этой страны значительно повысятся, что, естественно, обусловит увеличение давления на британский фунт. 

JPY

Валюта Японии завершила неделю с небольшим преимуществом к доллару. Основная часть торгового времени прошла в диапазонной торговле на паре USD/JPY. Всплеск активности был в середине торгов, когда сначала, на фоне снижения рейтингов европейских стран уход от риска достиг высших уровней и йена, как валюта убежище, укрепилась по всему фронту, а потом, также резко снизилась, когда напряжение на рынке стало падать.

Данных по Японии было много, как обычно в конце недели. Информация по ценам показала, что дефляция продолжает оставаться на высоком уровне, слабый внутренний спрос не стимулирует рост цен. Правда, мартовские данные дают надежды на исправление - розничные продажи выросли на 4.7% в год, а расходы домохозяйств на 4.4%, здесь виной стимулирования продаж автомобилей и бытовой электроники.

Однако, уровень безработицы вырос на 0.1% до 5.0%, а число безработных увеличилось на 100 тыс. за месяц. Зарплаты по году выросли, но только за счет оплата сверхурочных. Программа стимулирования подправила дела в строительном секторе, увеличились новостройки и заказы в строительстве. Банк Японии оставил ставку на прежнем уровне и не изменил размер программы количественного смягчения.

Однако, в свете последних комментариев функционеров Банка Японии, указавших на необходимость в дополнительных мерах смягчения, на рынке появились мнения, что программа выкупа активов, все-таки, будут расширена в ходе следующего заседания, которое пройдет в конце начавшегося месяца. Экономической статистики на этой неделе по Японии будет мало, т.к. большая часть недели не рабочая.

Лишь в пятницу опубликуют данные по денежной массе, которая по прогнозам должна показать расширение в апреле. Позиции йены останутся под влиянием уровня склонности к риску.

В условиях ожидающегося всплеска оптимизма в отношении стабилизации дел в Европе, связанных с проблемами Греции, есть основания увидеть йену под давлением, как фондирующую carry trade.

По материалам наших партнеров Forex4you