Статьи Форекс. Путь на Голгофу сильной валюты

Если посмотреть на мировую финансовую систему непредвзято, мы увидим, что она шатается, причем с каждым днем все сильнее.

Взять хлопоты вокруг Греции – все понимают, что этот член ЕС уже не решит свои проблемы. Дать грекам деньги, значит потерять их, а, учитывая, что на подходе еще целый отряд стран со схожими проблемами, затея и вовсе становится бесперспективной. Отсюда и цирк с суетой вокруг Афин – вчера хотели деньги дать, с условием, (одним из условий) что Греция не будет обращаться за помощью к МВФ, а сегодня немцы развернулись на 180 градусов, деньги давать не хотят и рекомендуют просить помощи как раз у МВФ. Все последние события говорят о том, что Евросоюз в тупике, проблемы очень серьезные и никто не знает, как их решать.

У доллара, если разобраться, дела тоже не слишком хороши и спасает лишь то, что американская валюта является резервной, а обрушение мировой финансовой системы никому не нужно. Но так не может продолжаться вечно. Не принимать же всерьез заявления типа: доллар вечен, потому что американская экономика очень хорошая. Спорить с людьми, делающими подобные заявления, занятие безнадежное. Это все равно, что выяснять в дискуссии с ребенком, кто же на самом деле сильнее – кит, или слон? Нужно просто задать себе вопрос: а как же «очень хорошая экономика» дошла до жизни такой, что чтобы подлить свое существование, вынуждена занимать все больше и скоро будет просто не в состоянии даже обслуживать свой долг?

Насчет рубля иллюзий, думаю, ни у кого нет. Рубль – валюта исключительно сырьевая и в условиях продолжающегося спада мировой экономики его перспективы выглядят довольно мрачно. В конце концов, пузырь нефтяных фьючерсов лопнет, а реальное сырье остановившейся экономике не очень-то и нужно. И что делать, если (когда) рубль рухнет, да не в четыре раза, как в 1998 году, а значительно больше и занимать будет негде, да и нечего?

Россия в такой ситуации уже была. После революции 1917 года и гражданской войны. Так же было развалено производство, не было инженеров и квалифицированных рабочих, и была уничтожена финансовая система. Что делали наши предки?

Денежная система, существовавшая в России до 1917 года, была создана в 1897 году Сергеем Юльевичем Витте. Тогда в стране быстро развивалось хозяйство и была нужда в твердой золотой валюте, в чем так же были заинтересованы западные страны, экспортировавшие в Россию свои капиталы. Для накопления достаточного золотого запаса был резко увеличен экспорт зерна, естественно, за счет снижения внутреннего потребления. Кстати, голод в стране был явлением перманентным. Деревня голодала хронически.

Была проведена девальвация – золотое содержание рубля снизилось на треть – и установлен обмен бумажных денег на золотую монету по новому курсу. Но, при большом золотом запасе, страна имела огромный внешний долг и чрезвычайно слабый бюджет. Примерно так же обстоят дела и сейчас и оттого, что наш долг не государственный, а корпоративный легче не становится, если, конечно мы не хотим отдать наши физические активы кредиторам в счет оплаты долга. При этом надо помнить, что, несмотря на приток западных инвестиций и бурную экономическую жизнь, процентов восемьдесят населения пребывало в беспросветной бедности, что так же сильно напоминает сегодняшнюю Россию. Как и сегодня, тогда множилось исключительно количество миллионеров.

С началом Первой мировой войны ситуация в финансах стала стремительно ухудшаться. На фоне разрухи, сжатия объема товарооборота и резким нарастанием эмиссии рубль начал обесцениваться ударными темпами уже в 1916 году. Денежная масса возросла с 2,4 млрд. рублей в 1914 году до 10,8 млрд. к марту 1917 года. Дальнейшие события известны – революция февральская, октябрьская, гражданская война… Что осталось от финансовой системы представить нетрудно. В 1918 году экономика упала на 7,7%. Кстати, в прошлом году падение составило 8,5% без всякой революции и войны и на вопрос, когда было лучше в финансово-экономическом плане, так сразу и не ответишь.

Итак, большевики получили не просто разваленную экономику и финансы, они получили руины – территорию, на которой государства фактически не существовало, и с этим надо было что-то делать.

В 1922 году были организованы местные бюджеты, введен режим жесткой экономии расходов, в том числе и на институты власти. Была введена налоговая система. В том же году выпускается первый хлебный заем, облигации которого охотно брали крестьяне, так как ими можно было уплатить натуральный налог.

По причине полного развала финансовой системы приходилось использовать чисто условные измерители и устанавливать курс совзнака на основе изменения индекса цен, покупной цены Госбанка на золото и.т.д. Для создания устойчивой валюты необходимо было создавать производство, организовывать товарооборот.

Подготовка к выпуску новых банкнот началась летом 1922 года. Госбанк получил право печатать банковские билеты достоинством в один, три, пять, десять и двадцать пять червонцев. Приравнен червонец был к прежней десятирублевой монете и обеспечен на 25% драгметаллами и устойчивой иностранной валютой по ее курсу к золоту. На 75% червонец обеспечивался товарами и краткосрочными обязательствами. В качестве мелкой платежной купюры были выпущены транспортные сертификаты достоинством в пять рублей, которые так же вошли в хозяйственный оборот

Наряду с червонцем продолжал существовать и совзнак, который был основной валютой в деревне, так как при низких доходах червонец просто не был доступен крестьянину. С этим так же надо было что-то делать по той простой причине, что совзнак быстро обесценивался и трудности, обусловленные падающей валютой, ложились в основном на деревню. До поры правительство сознательно обесценивало совзнак для того, чтобы крестьянин, продав сегодня хлеб, завтра на вырученную сумму не мог купить ничего. По сути, это была просто видимость платы за натуральный продукт – городу нечего было дать деревне. Товар еще следовало произвести.

Трудностей было великое множество! Дефицит бюджета не способствовал устойчивости денег. Курс червонца колебался относительно золотой десятирублевой монеты. Реформа проводилась без иностранных займов! Население далеко не сразу стало доверять новым деньгам. Частный капитал (а это были времена НЭПа) был заинтересован в сохранении падающей валюты, так как это позволяло наживаться на спекулятивном росте цен и обесценивать долги. В общем, перечислять можно очень долго.

К 1924 году промышленность стала выпускать кое-какую продукцию, оживился товарооборот и тогда были выпущены в оборот казначейские билеты достоинством в один, три и пять рублей, которые, в отличие от совзнаков, обеспечивались товарами. Так же были выпущены серебряные монеты достоинством в один рубль и пятьдесят копеек и серебряная и медная разменная мелочь. Был прекращен выпуск совзнаков и начато их изъятие из обращения путем выкупа по твердому курсу: 1 рубль казначейскими билетами за 50 тысяч совзнаками 1923 года (в денежных знаках более старых выпусков – 50 млрд. рублей. Количество совзнаков в обороте исчислялось квадриллионами - как сегодня в Зимбабве). В 1924 году была начата кампания по снижению цен и к маю оптовые цены на промышленные товары снизились на 26% и продолжали снижаться дальше. Кстати, в результате «павловской» реформы 1991 года, когда население фактически было ограблено обменом купюр достоинством в 50 и 100 рублей, цены выросли в три раза. Есть некоторая разница?

Итак, в 1924 году реформа была успешно завершена, что привело к созданию единой, устойчивой советской валюты. Невероятными усилиями было устранено расстройство финансовой системы, продолжавшееся десять лет без малого. Что характерно, народ от этой реформы выиграл, в связи с чем реформы последних двадцати с лишним лет воспринимаются, мягко говоря, без восторга. Да и перспективы – туманны.

Особенно стоит отметить, что финансовая реформа была проведена без иностранных займов, в условиях блокады. После гражданской войны Россия крайне нуждалась в паровозах. Обратились к шведам, те кредит не дали. Правда, паровозы построили, но взяли за это 125 тонн золота. Это к вопросу о том, куда подевались ценности после революции? Вот туда они и подевались. Мало того, Россия была настолько слаба, что ее не пинал только ленивый. Такой милый штрих: однажды норвежцы надоели нам окончательно, слишком уж много рыбы вылавливали в наших территориальных водах. Правительство поставило вопрос ребром. Знаете, что сделали норвежцы? Они прислали броненосец для защиты своих рыбаков и нам пришлось уступить. Ответить было нечем. Так же непринужденно резвилась в наших водах Япония. То же самое было и на суше, разве что Монголия не грабила. Тем не менее, реформу осуществить удалось.

Реформы – это всегда тяжело и всегда важен результат. Еще раз вспомним «павловскую» реформу. Каков результат? Сейчас, слушая, что в США с продажами нелады потому, что выпал снег, а восстановлению экономики мешает зимой – холод, а летом – жара, поневоле приходишь к выводу, что опыт дедов забывать не стоит. Может еще пригодиться…

По материалам spekulant